陆丽娜：波动率交易模式与技巧 - hexun.com 这是50etf期权。可以看到隐含波动率形状不是特别像国外的指数类型期权的波动率微笑的。（见图） 这是白糖的sr隐含波动率微笑曲线。看到10月31日这天标的发生较涨幅（见图）。 隐含波动率(Implied Volatility)是将市场上的期权或权证交易价格代入权证理论价格模型
隐含波动率（ImpliedVolatility 不同到期日期权的波动率预期差。从图5和图6中右上方子图可以看出，股票指数期权（50ETF期权）隐含波动率近强远弱结构明显，而商品期权（豆粕期权）隐含波动率呈现中期高近远期低的结构。
介绍了用牛顿迭代法和二分法计算期权的隐含波动率，理解透思路就容易写出代码；对不同执行价格的期权隐含波动率进行可视化；波动率微笑和偏斜现象出现的重要原因是资产价格不服从BS模型假定的对数正态分布。_python隐含波动率 在股票市场交易波动率也是一个道理。 从下图的隐含波动率和实际波动率的历史对比图来看， 我们可以发现隐含波动率在历史上在多数时间都是比实际波动率要高。换句话说，过去来说，市场里的波动率投资者多数时间高估实际波动率！ 值得一说的是，这个隐含波动率在理论上，看涨和看跌应该是一样的，但实际上会发生偏差，可见交易员并非能预言未来的神，市场也不能预测未来的价格，只是个参考而已。 附苹果公司（Apple Inc）股票期权价格和对应的隐含波动率图： 股票波动率的计算 股票波动率是对价格变动的一种衡量。计算波动率（年波动率和月波动率）时，需要用到对数波动率。 年波动率等于对数波动率的标准差除以其均值，再除以交易日倒数的平方根，通常交易日取252天。 实例： 波动率可以估计为： （公式-3） 我们假定一年有252个交易日，则 ，将各个值带入能够得到 因为我没只有20个样本，所以波动率的每年标准差可估计为 （公式-4） 3.1% 就是年化波动率了 总结一下，先用公式-1的方法来计算每天的收益率，然后用公式-2来估计一个日 隐含波动率：根据期权的理论公式如BS公式， 从股票价格和期权价格数据反解出模型中的波动率， 这样的得到的波动率称为隐含波动率。 隐含波动率倾向于比用日收益率建模得到的波动率数值要大。 CBOE的VIX指数就是隐含波动率。 实际波动率：利用一天内所有
如何计算股票周波动率？：各数据偏离平均数的距离（离均差）的平均数，它是离差平方和平均后的方根。用σ表示。因此，标准差也是一种平均数 标准差是方差的算术?
A股衍生品系列（VI）：理论：波动率微笑 2013-08-07 衍生品定价 … 2013-08-07 衍生品定价研究 文/岩心资本研究部由于期权收益的不对称性，导致投资者通常希望期权标的的波动性越大越好。在大多数时候，投资者会根据股票的历史走势测算出其历史的波动率，进而结合自己对市场的观点，估算出一个合理的预测波动率，进而估算出一个期权的理论价值，并据此进行 隐含波动率走势平稳 _ 东方财富网
关于波动率，你想知道的都在这了 - 知乎
我们可以同时从债券市场、股票市场、股票期权市场和信用违约互换（Credit 进一步来看，隐含波动率可以看作是在国债风险中性世界中市场对未来波动率的预测 . 2019年12月9日 一般隐含波动率越高，其隐含的风险也越大。股票投资者除了可利用股价变化方向来 买卖外，还可从股价波动幅度变化获利。一般来说，波动率并 2019年12月20日 注：价外合约隐含波动率微笑为虚值认沽期权和虚值认购期权的隐含波动率根据行权 价从低到高绘制。图中所注平价为上证50ETF 19日收盘价。 2020年5月5日 理论上讲，波动率锥分为历史波动率锥和隐含波动率锥两种，其中隐含波动率锥的 计算由真实的期权市场价格反推而得，只有当期权上市时间较长， 波动率处于近期高位，同时认购、认沽期权主力合约隐含波动率微笑间. 距较小。 券公司自营股票每天净买入的要求；（3）证监会立案调查中信证券、. 海通证券和国信 图6： 上证50ETF 各周期历史波动率图7: 上证50ETF 近五年波动率锥. 数据来源：
还有一种关于股票波动率微笑的解释是波动率微笑来源于交易员对股票市场暴跌的恐惧，在1987年10月之前，隐含波动率与执行价格之间没有太大关系，这种微笑的形状在其之后的股票大跌之后才存在，马克鲁宾斯坦认为交易员对市场巨幅动荡的恐惧，是他们对
目前，中国波指（iVIX）处于试运行阶段，投资者可以在上证所官方网站的股票期权专区查看波动率指数的历史走势图，以及当日收盘后波动率指数的 2013-08-07 衍生品定价研究 文/岩心资本研究部由于期权收益的不对称性，导致投资者通常希望期权标的的波动性越大越好。在大多数时候，投资者会根据股票的历史走势测算出其历史的波动率，进而结合自己对市场的观点，估算出一个合理的预测波动率，进而估算出一个期权的理论价值，并据此进行 图2 期权论坛波动率指数日内走势 在今天的行情里，我们会看到平值附近的认购期权2550(图3)、认沽2500(图4)的价格、持仓量和波动率的变化有一种奇怪的关系。 看软件我们可以看到：认购2550价格、持仓量和波动率的变化